Bankimia

La banca utiliza el dinero procedente de sus depósitos  (o se endeuda en el mercado mayorista extranjero) para conceder préstamos, hipotecas, líneas de descuento y otras operaciones de financiación. En palabras un poco más técnicas, canaliza el ahorro hacia el consumo y la inversión. Para que el negocio funcione, lo que pagan a los ahorradores (intereses en cuenta corriente, depósitos, etc) ha de ser inferior a lo que exigen para dejar dinero a los clientes de activo.

Cuando hay problemas de liquidez (la banca no tiene dinero disponible suficiente para que el crédito fluya adecuadamente) se dan situaciones anómalas como que los tipos de interés para captar ahorro estén por encima de su coste. Si además le sumamos un aumento de la morosidad, al no devolver a bancos y cajas parte de los préstamos concedidos, los problemas para el sistema financiero se disparan.

Un jarrón de agua fría sobre los optimistas de la salud de nuestro sistema financiero es lo que ha sido el informe de la agencia de calificación crediticia Moody’s, que sitúa los activos no rentables de la banca española en un crítico 9,2%.

Este 9,2% es el resultado de sumar a la morosidad del 5,62%, registrada en agosto por el Banco de España (la mayor tasa desde febrero de 1996), la incorporación de bienes inmuebles en los balances bancarios como canje de deudas.

Actualmente no se incluye en la contabilidad oficial como morosos los préstamos impagados que se han canjeado por viviendas. Si se piensa bien, es un artificio contable; el sistema contable bancario viene a considerar que si un promotor no devuelve los 10 millones que el banco de dejó para construir unos pisos pero le entrega la propiedad de los pisos, la entidad financiera no ha perdido nada. Simplificando,  los 10 millones que tendría que considerar como morosos no computan como pérdidas, al incorporar al balance un activo inmobiliario que compensa el préstamo impagado.

Los bienes inmuebles en manos de las entidades financieras no generan ingresos por intereses, tienen costes de mantenimiento y, además, su valor de mercado está devaluándose. El Banco de España obliga a dotar el 100% la cobertura de los impagos a los doce meses y el 30% del valor de la vivienda a los dos años. Gran parte de los inmuebles canjeados por deuda a las inmobiliarias con problemas cumplirá dos años en el 2011, con lo que disparará las obligaciones de provisiones, con su efecto directo las pérdidas de las entidades financieras. A los que creen que la cosa está mejorando, probablemente esta noticia les abrirá los ojos. La tormenta financiera no ha amainado.

Publicado en Yaencontre.com el 28/10/2010