En principio la respuesta es si. Sin embargo, en la situación actual los bancos y cajas se muestran reacios a realizar este tipo de operaciones. La más importante de las trabas que se identifican aquí provienen del hecho de que el titular de la hipoteca (propietario de la vivienda) no es el mismo que el de las deudas en cuestión. Supondré dos escenarios: en el primero la vivienda está libre de cargas mientras que en el segundo todavía está hipotecada. Para el primer caso la idea más económica sería la de contratar una hipoteca sobre la vivienda. La mayoría de las hipotecas se conciben como un mecanismo cuya única finalidad es la compra o construcción de un inmueble, sin embargo algunas (en particular las de reagrupación de préstamos o los créditos hipotecarios) están abiertas a otras opciones. La opción natural en este caso no obstante es la de obtener un préstamo personal con garantía hipotecaria. En este caso la entidad no pondrá problema alguno con la finalidad. Si la vivienda todavía soporta una carga hipotecaria la cuestión es diferente. En ese caso el camino a recorrer es el de ampliar el capital de la hipoteca vía una novación o una subrogación. Al ser este un proceso habitual en cierto sentido, habrá menos trabas formales que las que implicarían hacer un préstamo hipotecario. Por razones obvias, lo que se hace más difícil en este caso es hacer un préstamo personal con garantía hipotecaria, aunque no es del todo imposible. En cualquiera de los casos la mayor o menor dificultad en obtener el dinero vendrá dada por los requisitos habituales: tener una fuente de ingresos que garantice el pago de las cuotas resultantes.

La respuesta es si, pero. Primero depende de si su vivienda habitual está hipotecada. Como muy bien dice vmon, la primera opción (y más barata) es acudir a su entidad financiera donde tiene la hipoteca (si tiene) y pedirle: 1.- Una ampliación del importe de su hipoteca para pagara las deudas de su hijo (a eso se le llama novación para ampliar cantidad) 2.- Una segunda hipoteca sobre la misma vivienda (algunas entidades, como La Caixa o Barclays, pore ejemplo, a veces lo hacen) por el importe de la deuda de su hijo más los gastos. La segunda opción si tiene hipoteca previa es reunificar sus deudas con otro banco; en este apartado le recomiendo asesorarse por expertos, sean abogados, economistas o similar. La reunificación de deudas a efectos prácticos es como una ampliación de hipoteca, pero conlleva cambiar de banco y muchos más gastos (cancelación de la primera hipoteca, constitución de una nueva hipoteca, tasación, comisión de apertura, honorarios de gestión si lo hace con un intermediario); hay bancos especializados en reunificaciones de deuda, como Banco Primus (antes había muchos más) y empresas de intermediación serias, pero debe asegurarse que los que le tramitan la reunificación son verdaderos profesionales cualificados.

Una guía Bankimia para la reunificación de deudas (y se puede solicitar liquidez adicional): http://www.bankimia.com/blog/informacion-basica-sobre-la-reunificacion-de-deudas/2011/01/07/